손익계산서 보는법, 해석, 양식, 뜻, 영어로, 발급, 법인세등, 계정과목, 작성방법

 

 

 

개요
손익계산서(損益計算書, Income Statement 또는 Statement of Profit or Loss)는 일정 기간 동안 기업이 벌어들인 수익(Revenue) 과 지출한 비용(Expenses) 을 대응시켜 이익(Profit)‧손실(Loss) 을 계산·보고하는 대표적 동적 재무제표다. 재무상태표(Balance Sheet)가 한 시점의 재무적 “스냅샷”이라면, 손익계산서는 “영화 필름”처럼 기간 중 경영 활동의 흑백을 보여 준다. 투자자·채권자·경영자는 이를 통해 기업의 수익성, 비용 구조, 이익의 질(quality of earnings)을 분석하여 의사결정에 활용한다.

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1. 손익계산서의 목적과 의미

손익계산서는 다음 세 가지 관점에서 필수적이다.

1. 성과 측정 : 매출·이익 등 핵심 성과지표(KPI)를 명확히 수치화해 경영진 성과평가와 보상 체계의 근거를 제공한다.
2. 이익잉여금 연결 고리 : 산출된 당기순이익 은 재무상태표 자본(이익잉여금)으로 귀속돼 재무 건전성과 배당 여력·재투자 재원을 결정한다.
3. 외부 커뮤니케이션 : 투자설명서(IR), 신용평가, 인수합병(M&A) 실사(Due Diligence) 때 기업 가치 산정의 기초가 된다.

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2. 국제 용어와 표준 명칭

기준공식 명칭약칭·보조용어

IFRS	Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income	Income Statement, P/L
US-GAAP	Statement of Earnings 또는 Income Statement	EPS Statement
K-IFRS 번역	포괄손익계산서	손익계산서(단일표시·복수표시)

TIP IFRS는 손익계산서와 기타포괄손익(OCI)을 한 장(단일표시) 또는 두 장(복수표시) 으로 발표할 수 있다. 국내 상장사는 ‘단일표시’가 보편적이다.

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3. 기본 양식과 계정 과목 체계

표시 순서는 매출액 → 매출원가 → 매출총이익 → 판매·관리비 → 영업이익 → 금융손익 → 법인세비용 → 당기순이익 이 일반적이다.

구분대표 계정 예시해설

Ⅰ. 매출액 (Revenue)	제품·상품·용역매출	IFRS 15 따라 ‘수익인식 5단계’ 기준으로 인식
Ⅱ. 매출원가 (COGS)	재고자산 기초·기말·매입	제조업은 제조원가명세서 별도 협의
Ⅲ. 매출총이익 (Gross Profit)	매출액 – 매출원가	GP Margin 분석 지표
Ⅳ. 판매·관리비 (SG&A)	급여, 감가상각, 광고선전, R&D	변동·고정비 구분 필수
Ⅴ. 영업이익 (Operating Profit)	Ⅲ – Ⅳ	영업 활동의 핵심 수익성
Ⅵ. 영업외수익·비용	이자수익, 이자비용, 외환손익	금융손익·지분법손익 등 포함
Ⅶ. 법인세비용차감전순이익	Ⅴ ± Ⅵ	EBT(earnings before tax)
Ⅷ. 법인세비용 (Income Tax Expense)	당기·이연 법인세	K-IFRS 12, 24 적용
Ⅸ. 당기순이익 (Net Income)	Ⅶ – Ⅷ	EPS 산정 기초
Ⅹ. 기타포괄손익 (OCI)	FVOCI 평가손익, 환산손익	자본으로 직상대

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4. 세부 항목 해석법

4-1. 매출액과 인식 시점

• 계약의 체결·수행의무 충족 여부로 인식 시점 판단
• 다중 요소 계약(Software + Maintenance) → 별도·결합가격 배분 필요

4-2. 매출총이익률(GP%)

• 산업 평균 대비 높으면 가격 결정력·원가경쟁력 우위 의미
• 하락 추세면 원가 상승·제품 Mix 악화 가능성 경계

4-3. 영업이익(EBIT) 대 EBITDA

• EBITDA = EBIT + 감가상각비 → 설비투자 부담이 큰 자본집약 산업 비교 시 유용
• IFRS 16(리스) 적용 이후 EBITDA 왜곡 가능성 주의

4-4. 금융손익 변동성

• 환위험 노출 기업은 외환손익 주석 확인
• 지분법손익 증가는 관계·종속기업 실적 반영, 일회성인지 판단 필요

4-5. 법인세비용과 이연법인세

• 유효세율(법인세비용/EBT) 변동 → 세제 혜택·충당조정 분석
• 이연법인세자산(부채) 크면 향후 세금 현금 유출·유입 시점 고려

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5. 손익계산서 보는 핵심 지표

1. 매출액 증가율 = (당기 – 전기)/전기 × 100
2. 영업이익률 = 영업이익/매출액 × 100
3. 순이익률 = 당기순이익/매출액 × 100
4. 이자보상배율 = EBIT/이자비용
5. EBITDA Margin = EBITDA/매출액 × 100

Insight 비율은 동종업체 비교와 3~5년 추세 분석이 병행되어야 의미가 있다.

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6. 작성 절차(내부 회계 실무)

1. 수익·비용 분개 → 전기 → 시산표
2. 결산정리분개 : 선수수익·미수수익, 감가상각, 충당금 설정
3. 부가세·원천세·퇴직급여충당 등 세무조정
4. 시산표 차·대 균형 검증
5. 시재무제표(시안) 작성 후 내부 검토
6. 외부 감사(상장사 필수)
7. 주석 작성 및 이사회 승인
8. 금감원 DART 공시·국세청 신고

전산 ERP(더존, SAP) 사용 시 결산 모듈에서 손익계정 자동 집계·양식 출력 가능.

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7. 양식 예시

(요약 표기)

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[㈜○○ 2024사업연도 손익계산서] (단위: 백만원) Ⅰ. 매출액............................. 180,000 Ⅱ. 매출원가........................... 120,000 매출총이익......................... 60,000 Ⅲ. 판매관리비........................ 35,000 영업이익........................... 25,000 Ⅳ. 금융수익........................... 2,000 금융비용........................... (1,500) 기타수익/비용...................... 500 법인세차감전순이익(EBT)............ 26,000 Ⅴ. 법인세비용........................ 5,200 Ⅵ. 당기순이익........................ 20,800 Ⅶ. 기타포괄손익....................... (600) Ⅷ. 총포괄손익........................ 20,200

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8. 법인세 등 세무 연동

• 법인세 세무조정 : 회계상 이익에서 손금불산입·익금불산입 항목 조정
• 이연법인세 : 일시적 차이에 대한 세율(25%) 적용 → 자산·부채로 인식
• 세액공제·감면 : R&D 세액공제 등은 법인세 차감 단계에서 반영

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9. 발급·열람 방법

대상발급 경로비고

상장사	DART 사업보고서 → “재무제표”	PDF‧XLS 다운로드
비상장 중소기업	홈택스 → 재무제표 증명원	금융기관 제출용
외감법인	감사보고서 첨부 재무제표	감사 의견 주목

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10. 산업별 특이사항

• 플랫폼·게임사 : 가상 아이템 판매 → 거래단계 수익인식(NRR)·선수수익
• 건설·플랜트 : 장기공사 진행률 기준(POC) → 매출·원가 인식 시기 중요
• 금융사 : 이자수익·이자비용 중심, 대손충당금 설정이 손익 변동성 좌우

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11. 이익의 질과 일회성 항목 식별

• 기타수익/기타비용 : 유형자산 처분이익, 정부보조금 등 일회성인지 구분
• 공정가치 평가이익 : 금융자산 FVPL 변동 → 현금흐름 동반 여부 확인
• 회계 정책 변경 : IFRS 9, 15, 16 등 도입 시 비교표시 재작성 주석 확인

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12. 손익계산서 한계와 보완

한계보완자료

발생주의 탓에 현금흐름 왜곡 가능	현금흐름표(Operating CF) 교차 확인
이익조정(회계정책 선택) 가능성	주석·감사인의 감사의견·K-비재무지표 활용
분기 변동성 ↑(시즌성 산업)	전년 동기 대비(YoY)·후행 12개월(TTM) 분석

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13. KPI 연계(ROE·ROA)

• ROE = 당기순이익 / 자본
• ROA = 당기순이익 / 총자산

손익계산서 분자(이익) 와 재무상태표 분모(자산·자본) 를 결합한 지표로 기업 가치 평가(DCF, EVA, 상대가치) 기초가 된다.

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14. 실무 작성 체크리스트

1. 수익인식 5단계 적용 여부 검증
2. 비용 구분 : 매출원가 vs 판매·관리비 vs 기타비용
3. 감가상각·상각방법 : 정액법·정률법 일관성 유지
4. 충당금 설정 : 대손충당·퇴직급여충당 등 합리적 추정 근거 확보
5. 연결 손익조정 : 내부거래·미실현손익 제거

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15. 결론 및 활용 전략

손익계산서는 “이익 창출 스토리” 를 수치로 증명한다. 매출 구조, 원가 구조, 고정비 레버리지, 세무 전략이 적절히 결합돼야 양질의 순이익이 창출된다. 투자자는 영업이익률·현금 창출력·세율 추세 를, 경영자는 제품 Mix·고정비 임계점·손익분기점(BEP) 을 면밀히 모니터링해야 한다. 손익계산서를 재무상태표·현금흐름표·자본변동표 와 입체적으로 교차 분석하면, 숫자 뒤에 숨은 기업의 경쟁력과 위험 요인이 비로소 명확해진다.

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요약 손익계산서는 “얼마를 벌었고 어디에 썼는가”를 보여 주는 재무경영의 핵심 보고서다. 정확한 작성 과 철저한 해석 은 기업 내부의 전략 수립은 물론, 외부 투자·신용 평가에서 기업 가치를 공정하게 반영하는 출발점이 된다.